REAKSI PASAR MODAL DARI DAMPAK PERISTIWA KERUSUHAN MAKO BRIMOB MEI 2018 TERHADAP ABNORMAL RETURN INDEKS LQ45 YANG TERDAFTAR DI BEI

Abstract

Penelitian ini merupakan penelitian event study yang bertujuan untuk mengetahui perbedaan rata-rata Abnormal Return (AR) sebelum, saat dan sesudah peristiwa kerusuhan mako brimob. Subjek penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 yang telah memenuhi kriteria yaitu perusahaan tidak melakukan corporate action seperti pengumuman stock split, right issue, merger & acquisition dan devidend pada periode pengamatan yaitu lima hari sebelum peristiwa kerusuhan, satu hari saat peristiwa kerusuhan (9 Mei 2018), dan lima hari sesudah kerusuhan. Hasil uji normalitas data ditemukan bahwa data pada penelitian ini berdistribusi normal yaitu p-value menunjukkan angka 0.412. Hasil uji beda menggunakan independent Sample T-Test (H1) menunjukkan tidak adanya perbedaan rata-rata abnormal return pada sebelum dan saat peristiwa kerusuhan mako brimob (ρ = 0.050). Hasil uji beda menggunakan independent Sample T-Test (H2) menunjukkan tidak adanya perbedaan rata-rata abnormal return pada saat dan sesudah peristiwa kerusuhan mako brimob (ρ = 0.117). Hasil uji beda menggunakan Paired Sample T-Test (H3) menunjukkan tidak adanya perbedaan rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa kerusuhan mako brimob (ρ = 0.77).